交易价格离散和罗盘玫瑰现象——来自于上海股票市场的经验研究

摘  要:本文研究了上海股票市场日收益率和高频收益率中的罗盘玫瑰现象,改进了Crack和Ledoit(1996)的解释,提出了存在罗盘玫瑰现象的充分必要条件,指出罗盘玫瑰现象存在的根本原因在于股票交易的价格离散化现象和相邻股票价格变动基点倍数分布的规律性,最后指出了进一步研究的方向。>>详细

【作  者】刘勇

【作者单位】上海财经大学国际工商管理学院,上海200433

【期  刊】《财经问题研究》 中国人文科学核心期刊要览 中文社会科学引文索引 2006年第3期35-43,共9页

【关 键 词】罗盘玫瑰 2维历史关系图 股票收益率 离散化 

【分 类 号】F830.91

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